Os bancos também podem emprestar dinheiro entre eles para evitar que terminem no negativo, você sabia? Esse processo recebe o nome de CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que pode ser definido a partir de uma taxa mensal, anual e/ou diária.
Isto é, o CDI funciona como qualquer outro empréstimo. Logo, ele envolve uma taxa de juros, que define o valor a ser cobrado para realizar a operação citada. Esse cálculo é efetuado pela CETIP (Central de Custódia e Liquidação Financeira de Títulos Privados).
Então, quer entender a fundo o que é e como funciona a taxa CDI mensal? Continue a leitura e tire as suas principais dúvidas sobre o assunto!
O que é o CDI?
Como visto, CDI quer dizer Certificado de Depósito Interbancário. Essa é a sigla usada para os títulos emitidos e negociados por instituições financeiras, que devem emprestar dinheiro para outros bancos.
O objetivo do CDI é garantir que as instituições financeiras finalizem o dia com um saldo positivo, conforme a determinação do Banco Central (BC). Desse modo, é possível evitar instabilidade para o sistema financeiro. Afinal, se os consumidores não conseguirem sacar, o consumo será reduzido. Consequentemente, as empresas também arrecadarão menos.
Então, se houver mais saques do que depósitos em um banco, por exemplo, ele precisa solicitar empréstimos para equilibrar as contas. Por esse motivo, é importante acompanhar a taxa CDI, que pode ser diária, mensal ou anual, como dito.
O que é a taxa CDI mensal?
A taxa CDI é o percentual de juros cobrado no empréstimo entre bancos. Normalmente, os empréstimos são de curto prazo — pagos em 24 horas. Nesses casos, a taxa CDI é diária.
Do mesmo modo, também existem a taxa mensal e a taxa anual. A mensal efetua uma média dos 30 dias anteriores para definir a porcentagem de juros. A anual considera o acumulado no ano.
CDI X CDB
No mercado financeiro, você encontra diversas siglas. Assim, é comum que as pessoas se confundam. Por exemplo, possivelmente você associou o CDI ao CDB, correspondente ao Certificado de Depósito Bancário. Contudo, trata-se de conceitos diferentes.
Afinal, o primeiro é restrito a instituições financeiras, que devem manter o caixa equilibrado. Enquanto isso, o segundo envolve o empréstimo de dinheiro de Pessoas Físicas ou Jurídicas, não necessariamente de bancos. Assim, as instituições usam esse recurso para fazer aplicações no mercado financeiro.
Como a taxa CDI é calculada?
Você já entendeu do que se trata a taxa CDI, a sua finalidade e que é um tipo de empréstimo restrito aos bancos. Agora, saiba que o cálculo da taxa CDI corresponde à média da taxa de juros dos depósitos interbancários, conforme os dias passados.
Como dito, essa porcentagem pode considerar o valor diário, mensal ou anual. Assim, ela reflete na remuneração média paga pela instituição tomadora à instituição que emprestou o recurso financeiro. Esse cálculo é efetuado pela CETIP, que divulga as variações da taxa na página da instituição.
Normalmente, a taxa envolvida nessa operação é pequena, já que o empréstimo ocorre de banco para banco. Ademais, muitas vezes, o prazo de pagamento é de 24 horas.
Como os bancos podem usar a taxa CDI?
Para isso ocorrer, o banco deve emitir um título de Renda Fixa, similarmente ao que investidores gerais podem fazer com o título CDB. Outra maneira de os bancos participarem do mercado interbancário é pelas operações compromissadas, parecidas com o CDI.
Entretanto, os tomadores colocam os títulos públicos disponíveis como garantia de empréstimo. Assim, essa operação pode ser mais segura para as instituições, caso ocorra algum “calote”.
Como a taxa CDI influencia o mercado financeiro?
Ao longo da leitura, você pode ter se perguntado por que precisa aprender sobre a taxa CDI. Afinal, ela é restrita a instituições financeiras.
Contudo, saiba que essa porcentagem também influencia os investimentos e os empréstimos porque muitas taxas dessa operação financeira acompanham o CDI.
Por exemplo: se algum título investido valer 100% do CDI, ele renderá exatamente a taxa de Certificado Interbancário. Além disso, o CDI impacta os empréstimos efetuados de bancos para pessoas. Então, se a taxa for alta, os custos envolvidos no pagamento de empréstimos também serão. Saiba mais sobre os impactos da taxa CDI a seguir!
Investimentos
Conforme mencionado, a taxa CDI pode influenciar os investimentos porque alguns títulos estão atrelados a ela. É o caso de muitos investimentos privados de Renda Fixa, como LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e CDB.
Nesse caso, se você investiu R$ 1.000 em um LCI que paga 100% do CDI, taxado como 4,5% ao ano, o rendimento bruto do investimento corresponderá a R$ 45. Assim, é importante ficar de olho na taxa CDI para tomar melhores decisões de investimento.
Benchmark
Outra influência da taxa CDI é no benchmark financeiro, correspondente ao índice de referência que analisa o desempenho de uma operação. Isso porque o CDI é o menor retorno possível em um investimento seguro. Logo, é importante buscar modalidades que superem a rentabilidade da taxa.
Ou seja, utilizá-la como referencial no mercado financeiro é um processo semelhante àquele de quem faz isso com outras taxas, como Selic, inflação, Ptax etc. Por exemplo, a Selic, taxa básica de juros, pode precisar ser superada para que um investimento tenha uma boa rentabilidade.
Como investir em aplicações atreladas à taxa CDI?
Como visto, o CDI não é um tipo de investimento, mas serve de referência para fundos e títulos atrelados a ele. Então, se você tiver interesse nisso, saiba que as principais modalidades envolvem o CDB, o LCA, o LCI e os Fundos DI. A melhor escolha depende do seu perfil e dos seus objetivos como investidor.
Então, conseguiu tirar as suas principais dúvidas em torno da taxa CDI mensal, diária e anual? Ela é útil para ajudar no empréstimo de um banco para outro, também exercendo influência nos investimentos, na liberação de crédito para pessoas físicas e jurídicas etc. Ou seja, entender essa taxa é essencial para um melhor posicionamento no mercado financeiro.
Agora que você entende o que é e a importância da taxa CDI mensal, compartilhe o post em suas redes sociais e ajude outras pessoas a conhecerem a fundo o assunto!
