Você conhece os minicontratos? A negociação com esse tipo de investimento vem crescendo cada vez mais, e ganhando lugar na carteira de investimento dos traders.
Dessa forma, preparamos um guia completo sobre minicontratos, para te ajudar nessa jornada. Veja o que você vai aprender:
- O que é um minicontrato?
- Tipos de minicontratos
- Como funcionam os minicontratos?
- Quais são as siglas de negociação e códigos dos minicontratos?
- O que são contratos futuros?
- Vantagens em operar minicontratos
- O que é a margem de garantia?
- Riscos dos minicontratos
- Tributação
- Como operar Minicontratos?
- Quanto custa para operar minicontratos?
- Como escolher a melhor plataforma para operar minicontratos?
O que é um minicontrato?
Os minicontratos são partes de uma negociação de um contrato futuro. Eles são ativos derivativos, ou seja, o seu valor de negociação depende, integral ou parcialmente, do valor do ativo do qual ele deriva.
Os contratos futuros possuem um valor de operação alto. Por esse motivo, apenas grandes players do mercado seriam capazes de negociá-los. Com a criação dos minicontratos, esse problema foi solucionado já que abriu a possibilidade para pequenos investidores fazerem parte da negociação.
Colocando na ponta do lápis, quando se negocia o contrato cheio de índice futuro, em que há um lote mínimo de cinco contratos, o valor necessário para negociação é de aproximadamente R$ 475 mil (levando em conta o índice a 95.000 pontos).
Na negociação com minicontratos, o valor envolvido é de R$ 19 mil, pois cada ponto no mini índice vale R$ 0,20, e o lote mínimo é de um contrato.
Tipos de minicontratos
Há diversos ativos que podem ser operados por contratos futuros, porém, no Brasil, os ativos com maior liquidez para operações seguras são o mini-índice e o mini dólar, derivativos dos contratos de Dólar e de Índice, respectivamente.
Na negociação com minicontratos, você não precisa ter todo o capital disponível para negociação, porém é necessário ter uma margem de segurança para começar a operar os minicontratos.
A margem é padronizada para todo mercado, sendo exigido um mínimo de R$100 para mini índice (WIN) e de R$150 para mini dólar (WDO).
Minicontrato de Índice
As operações de minicontrato de Índice buscam viabilizar aos investidores a participação no mercado de derivativos listados e administrados pela B3.
O índice do Ibovespa tem como critério o retorno total das ações, refletindo assim as variações dos ativos ao longo de sua vigência e a distribuição de proventos das empresas que as compõem.
Por ser um indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de maior negociabilidade e representatividade do mercado de ações brasileiro, o Ibovespa tornou-se a referência para rentabilidade de fundos de ações e para o desempenho da Bolsa.
O Mini Contrato de Índice é amplamente utilizado pelo mercado financeiro, nas mais diversas posições, garantindo uma melhor gestão de risco aos investidores.
Além disso, a interação percebida em caso de operações realizadas com o contrato padrão de Ibovespa e outros ativos, obtido através da mais moderna e sofisticada gestão de risco oferecida pela B3, desempenha o papel de contraparte central das operações realizadas com estes derivativos.
A cotação desse ativo é aferida por pontos, sendo que cada ponto equivale a R$ 0,20. A variação mínima desse contrato é de 5 pontos.
Minicontrato de Dólar
O contrato futuro de dólar acompanha as oscilações da moeda americana. Nas operações realizadas com esse ativo, as partes envolvidas se comprometem com a negociação da moeda por um determinado preço, mas para vencimento futuro.
Na prática, o investidor negocia a taxa de câmbio, focando nas diferenças das cotações do contrato, sendo pouco interessante para as partes se o preço do contrato terá alta ou baixa.
Como funcionam os minicontratos?
Os minicontratos são uma forma de investimento no mercado financeiro, que oferece aos investidores a oportunidade de especular sobre o movimento de preços de diversos ativos, incluindo índices, moedas e commodities, sem a necessidade de adquirir o ativo subjacente.
Eles funcionam de forma semelhante aos contratos futuros tradicionais, mas com tamanhos menores, o que os torna acessíveis para investidores com diferentes níveis de capital.
Qual é o prazo de vencimento dos minicontratos?
Eles possuem prazos de vencimento específicos, que podem variar de acordo com o ativo atrelado e a plataforma de negociação utilizada.
Geralmente, esses contratos têm vencimento em datas predeterminadas podendo ser mensalmente ou até bimestralmente, proporcionando aos investidores a oportunidade de especular sobre o preço do ativo até o momento da liquidação do contrato.
Quais são as siglas de negociação e códigos dos minicontratos?
Os minicontratos são identificados por siglas de negociação específicas e códigos que variam de acordo com o seu contrato cheio.
Abaixo, mostramos uma tabela exemplificando algumas das siglas e códigos de dois minicontratos mais conhecidos pelos investidores:
| Contrato Cheio (CÓDIGO) | Minicontratos |
| Índice Bovespa (IND) | WIN |
| Dólar Americano (DOL) | WDO |
Essas siglas e códigos são usados para identificar e negociar os minicontratos em diferentes plataformas de negociação, facilitando a execução de operações pelos investidores.
É importante consultar as especificações de cada contrato antes de negociar para entender os detalhes do ativo, os prazos de vencimento e outros aspectos relevantes.
O que são contratos futuros?
O mercado futuro opera através de contratos padronizados, em que se estabelece um compromisso de compra ou venda em uma data futura, de determinado ativo (moeda estrangeira, índice Ibovespa) a um preço predefinido.
Ou seja, o preço é predeterminado no momento da negociação. Assim, mesmo que a cotação do ativo seja diferente da esperada ao final do contrato, o valor pago será o firmado durante a negociação.
Existem contratos de ativos físicos, como Boi gordo, soja e commodities no geral, mas que possuem liquidez inferior aos financeiros.
As operações no mercado futuro se dão pela projeção das cotações futuras dos ativos do contrato, seja para se proteger de determinada movimentação, criar estratégias de defesa estruturadas para um determinado lucro, ou simplesmente para especular.
Entre os vários tipos de contratos futuros existentes na Bolsa, os mais conhecidos e operados são os contratos de Índice e Dólar.
Vantagens em operar minicontratos
Alta Liquidez
Para quem se interessa nas operações de curto prazo, uma alta liquidez é uma das características mais importantes.
A liquidez do ativo garante segurança ao investidor, uma vez que ele poderá entrar e sair da operação a qualquer momento. Isso evita que o investidor negocie com um alto spread (distância entre as ofertas de compra e venda).
Diversificação
Uma carteira diversificada é a chave para a segurança de qualquer um que preze seus investimentos. Os minicontratos são uma forma de variar e até proteger sua carteira, a depender da forma que você os utilizará.
Investindo nos minicontratos futuros você deixa de depender apenas do mercado de ações, ganhando também a possibilidade de explorar qualquer cenário de mercado com a mesma facilidade operacional.
Alavancagem
Não é necessário pagar o valor fechado de um minicontrato futuro, uma vez que apenas a variação de valores é negociada. Dessa forma, é exigida apenas uma fração do contrato como margem.
Esse é um modo de operar oferece a possibilidade de alavancar os recursos em busca de um retorno mais contundente para o capital.
O que é a margem de garantia?
A margem de garantia é uma quantia em dinheiro depositada pelas partes envolvidas em um minicontrato futuro com o objetivo de garantir o cumprimento do acordo. É uma exigência da Câmara de Compensação da B3 para cobrir os compromissos assumidos pelos participantes no mercado futuro.
Outros valores mobiliários podem ser aceitos como garantia para execução da operação, como ações, CDBs de liquidez diária, quantidades inteiras de títulos públicos, ouro, entre outros.
O valor da margem representa um percentual do valor total do contrato futuro. Este valor deve permanecer depositado na conta da corretora enquanto compradores e vendedores mantiverem suas posições em aberto, ou seja, continuarem atrelados aos minicontratos futuros. Quando as posições foram encerradas, a margem de garantia é prontamente devolvida.
Cada contrato tem uma data de vencimento. O minicontrato de índice vence sempre na quarta-feira mais próxima do dia 15 de meses pares do ano. Já o minicontrato do dólar vence no primeiro dia útil de mês de vencimento do contrato.
Para cada vencimento é atribuída uma letra na frente do código de negociação do papel. Além do código e do vencimento, para negociar a partir do HomeBroker ou da plataforma, o investidor precisa colocar também o ano de negociação do ativo. Por exemplo, caso queira comprar um contrato cheio de Índice no dia 05/ Março/2023, o investidor deve negociar o ativo WING23. Caso o investidor queira um contrato de Dólar no mesmo dia, deve negociar o WDOH23.
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Riscos dos minicontratos
Por serem derivativos, os minicontratos enfrentam grandes oscilações de preços, que nem sempre são possíveis de controlar ou prever, por isso é importante saber quais são os riscos do mercado futuro e como gerenciá-los.
Antes de começar a operar minicontratos é importante investir em conhecimento. Entre os temas importantes de conhecer estão: análise gráfica, fundamental, métodos analíticos, sistemas e gerenciamento de riscos.
1. Riscos de mercado
Os riscos de mercado são relacionados à liquidez, concentração de mercado, comportamento dos ativos sobre os quais se referenciam os minicontratos e fatores externos ao mercado, como mudanças de cenário macroeconômico.
A liquidez é a disponibilidade de determinado ativo no mercado em boa quantidade e com compradores e vendedores potenciais, facilitando a formação de preços e a possibilidade de operações de entrada e saída a qualquer momento. Se as ofertas de compra ou venda de um ativo são baixas, pode-se dizer que não são ativos muito líquidos.
2. Risco de liquidez e concentração
O risco de liquidez e concentração estão ligados, enquanto o primeiro diz respeito a impossibilidade de movimentação por falta de ativo ou de participantes dispostos a fazer a contraparte da operação, o segundo se refere a interferência de uma pessoa ou grupo na formação de preços por meio de compra ou venda de grandes quantidades de ativos. Ambos riscos podem ocasionar perdas maiores que as esperadas.
A B3 controla a liquidez do mercado estabelecendo um número máximo de contratos com vencimentos diferentes para negociação ao mesmo tempo, evitando diluir a liquidez entre muitos vencimentos. Também são definidos limites de concentração de posições em número de contratos e em percentual relativo às posições em aberto.
3. Riscos relacionados à alavancagem
Além dos riscos de mercado, existem também os riscos relacionados à alavancagem. A alavancagem é uma ferramenta que permite operações com valores maiores do que o patrimônio em carteira.
Portanto, caso o ativo seja valorizado, os resultados positivos serão multiplicados, mas caso haja desvalorização, a perda pode ser maior que o valor investido ou até mesmo maior que o patrimônio.
Ou seja, a possibilidade de obter retornos maiores requer assumir riscos maiores. Para evitar tais perdas, o melhor é definir limites de riscos e respeitá-los até o fim das operações.
O gerenciamento de risco é a única forma de evitar o prejuízo ao operar, por isso a importância de definir um stop loss e saber gerenciar a quantidade de lotes operados.
Tributação
Day Trade
No caso de lucro em operações de day trade com contratos cheios, é debitado na fonte a alíquota de 1% sobre os ganhos das operações daquele dia.
O investidor deverá declarar e pagar via DARF a alíquota de 20% sobre o lucro de suas operações naquele mês. Caso haja mais prejuízo do que lucro no mês, o pagamento da DARF é desnecessário.
Swing Trade
No caso de operações de Swing Trade com contratos cheios é debitado na fonte sob forma de Imposto de Renda 1% do lucro do ajuste diário.
Há também a necessidade de pagamento via DARF de 15% do lucro considerando a soma algébrica positiva dos ajustes diários entre a data de abertura e a de encerramento da operação no mês.
Como operar Minicontratos?
Abertura de Conta:
Abra uma conta com uma instituição financeira autorizada pelo Banco Central, pois os minicontratos são negociados exclusivamente na B3.
Opte por uma conta gratuita, com taxas zero e plataformas de operação gratuitas.
Escolha da Corretora:
Escolha uma corretora confiável, como a CM Capital, que ofereça segurança, transparência e taxas competitivas.
Aproveite os recursos educacionais, como cursos, e-books e salas ao vivo, para aprender mais sobre o mercado financeiro.
Alocação de Margem:
Após abrir a conta, faça login e aloque uma margem para operar minicontratos.
Utilize o homebroker da corretora ou contrate uma plataforma gratuita através do portal do cliente para começar a operar.
Utilização de Recursos Iniciais:
Para iniciantes, utilize os simuladores e replays de mercado disponíveis para praticar e aprender.
Aproveite os cursos gratuitos oferecidos pela corretora, como o curso completo de minicontratos com certificado da B3, para aprimorar seus conhecimentos.
Operação no Mercado:
Opere minicontratos com disciplina e consistência, entendendo o funcionamento do mercado financeiro e estudando os ativos.
Acompanhe as movimentações do mercado diariamente na sala operacional ao vivo da corretora para entender melhor o dia-a-dia de um trader.
Diversificação da Carteira:
Diversifique sua carteira de investimentos para proteger seu capital e buscar bons resultados no curto, médio e longo prazo.
Mantenha-se atualizado e sempre busque a constância nos ganhos, evitando expectativas de lucros milagrosos.
Quanto custa para operar minicontratos?
O valor de um minicontrato de WIN e de um minicontrato de WDO, por exemplo, pode variar de acordo com o preço atual do contrato futuro cheio e a cotação do dólar.
Geralmente, o valor de um ponto (tick) do contrato de WIN é R$0,20, enquanto o valor de um ponto do contrato de WDO é de US$10,00.
Portanto, para calcular o valor de um minicontrato de WIN ou de WDO, é necessário multiplicar o valor do ponto pelo número de pontos que o contrato se movimenta.
Por exemplo, se o WIN estiver cotado a 100.000 pontos, o valor de um contrato será de R$20.000 (100.000 pontos x R$0,20). No caso do WDO, se a cotação estiver em 5.000 pontos, o valor de um contrato será de US$50.000 (5.000 pontos x US$10,00).
É importante ressaltar que os valores podem variar ao longo do tempo devido às flutuações nos preços dos ativos subjacentes e nas taxas de câmbio.
Quais são os custos para operar minicontratos?
Para calcular o custo total de operação de minicontratos, é importante considerar os seguintes elementos:
Corretagem
Este é o valor cobrado pela corretora para intermediar suas operações. Pode ser uma taxa fixa por ordem ou uma porcentagem do volume negociado. Aqui na CM Capital, a corretagem é ZERO!
Emolumentos
São taxas cobradas pela bolsa de valores para cobrir seus custos operacionais. Geralmente são calculadas com base no volume financeiro negociado.
Impostos
Dependendo do lucro obtido em suas operações, você pode estar sujeito ao pagamento de impostos sobre os ganhos de capital.
Qual o valor mínimo para operar mini dólar?
De acordo com as regulamentações da B3, o valor mínimo de margem para operações de Day Trade, com minicontratos de dólar (WDO), é de R$150.
Essa quantia representa o mínimo exigido pela Bolsa brasileira e deve ser seguida por todas as corretoras de valores e instituições financeiras relacionadas.
Como escolher a melhor plataforma para operar minicontratos?
Para escolher a melhor plataforma para operar minicontratos, leve em consideração as seguintes características:
- Custos de operação: Analise bem as taxas de corretagem, emolumentos e outros custos associados à plataforma.
- Execução de ordens: Verifique a rapidez, estabilidade e eficiência na execução das ordens de compra e venda.
- Tenha conta em uma boa corretora: Pesquise a reputação da corretora no mercado e verifique se ela é confiável e segura.
- Recursos e ferramentas: Avalie os recursos e ferramentas oferecidos pela plataforma, como gráficos, análises técnicas e educacionais.
- Suporte ao cliente: Certifique-se de que a plataforma oferece um bom suporte ao cliente, com atendimento rápido e eficiente em caso de dúvidas ou problemas, e canais de atendimento diversos. Aqui na CM contamos com uma equipe qualificada, e atendimento por WhatsApp e telefone.
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Operando com a CM Capital, você terá acesso a benefícios exclusivos e diversas opções para melhorar o seu desempenho nas operações. Além de ter acesso ao nosso atendimento qualificado, ao abrir a sua conta na CM você poderá contar com:
- Corretagem ZERO em operações de Renda Variável;
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- Atendimento especializado e humanizado, em até 8 segundos;
- Alavancagem de aproximadamente 300 vezes mais que o mini índice para operar Contrato Futuro de Bitcoin;
- Carteiras Recomendadas e Automatizadas;
- Taxas exclusivas para o investimento de Renda Fixa, que serve como garantia de suas operações;
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