Tesouro Direto: saiba como funciona, tipos, rendimento e como investir

Atualizado em 13 de abril de 2026 por Natalia Rodrigues

O Tesouro Direto é uma plataforma do governo que permite a pessoas físicas investirem em títulos públicos de forma simples e acessível. Funciona como um empréstimo ao Estado, com rentabilidade previsível, baixo risco e diferentes prazos e indexadores. 

É ideal para quem busca segurança, objetivos de curto a longo prazo e começar com pouco dinheiro. Continue lendo este post e confira mais detalhes sobre esse investimento.

Índice:

• Como funciona o Tesouro Direto
• Tipos de Tesouro direto
• Como investir no Tesouro Direto?
• Quanto rende o tesouro direto?
• CDB ou Tesouro Direto: qual escolher?
• Qual o risco em investir no Tesouro Direto?
• Quais os preços e taxas do Tesouro Direto?
• Imposto de renda Tesouro Direto
• Qual o melhor banco para investir no tesouro direto?
• Quais as principais vantagens de se investir no tesouro direto?
• Quando posso vender Tesouro Direto?
• Invista no Tesouro Direto ideal para seu perfil na CM Capital

Como funciona o Tesouro Direto

O Tesouro Direto funciona como um investimento em que pessoas físicas podem emprestar dinheiro ao governo federal por meio da compra de títulos públicos. Em troca, o investidor recebe o valor aplicado com juros, de acordo com o tipo de título escolhido e o prazo do vencimento.

Esses títulos podem ter rentabilidade prefixada, atrelada à inflação (IPCA) ou à taxa Selic, o que oferece opções para diferentes perfis e objetivos financeiros. 

Durante o investimento, é possível vender o título antes do vencimento, embora isso possa impactar os rendimentos pela marcação a mercado.

A liquidez é garantida pelo próprio Tesouro Nacional, com compras e vendas disponíveis em dias úteis. Isso torna o Tesouro Direto uma alternativa segura, acessível e transparente para quem deseja começar a investir com pouco dinheiro e baixo risco.

Tipos de Tesouro Direto

O Tesouro Direto oferece três principais tipos de títulos: Tesouro Selic, Tesouro Prefixado e Tesouro IPCA+. Cada um possui uma forma de rentabilidade e é indicado para objetivos distintos, como reserva de emergência, proteção contra a inflação ou planos de longo prazo.

Tesouro Prefixado

O Tesouro Prefixado possui uma taxa de juros fixa definida na hora da compra, o que permite saber exatamente quanto você receberá no vencimento, desde que mantenha o título até o fim do prazo.

Tesouro Selic

O Tesouro Selic acompanha a taxa básica de juros da economia, sendo indicado para quem busca segurança e liquidez, com menor oscilação no valor investido em caso de resgate antecipado.

Tesouro IPCA+

O Tesouro IPCA+ oferece rendimento atrelado à inflação (IPCA) somado a uma taxa fixa, protegendo o poder de compra ao longo do tempo, ideal para quem investe pensando no longo prazo.

Tesouro IPCA+ com juros semestrais

Esse título também é indexado à inflação, mas paga os juros de forma semestral ao investidor, sendo indicado para quem deseja uma renda periódica antes do vencimento.

Tesouro Renda+

O Tesouro Renda+ foi criado para gerar uma renda mensal por 20 anos a partir da data de aposentadoria escolhida, combinando rendimento fixo com correção pela inflação.

Tesouro Educa+

O Tesouro Educa+ é voltado ao financiamento de estudos, gerando uma renda mensal por 5 anos na data escolhida, com rendimento híbrido de juros fixos + inflação.

Como investir no Tesouro Direto?

Investir no Tesouro Direto pela CM Capital é rápido e fácil. Veja o passo a passo simplificado:

1. Abra sua conta gratuita na CM Capital.
   
2. Transfira o valor que deseja investir, por TED ou PIX.
   
3. Acesse ‘Investir’ > ‘Tesouro Direto’ e escolha o título mais adequado ao seu objetivo.
   
4. Confirme a compra da fração (ou título inteiro) e acompanhe sua rentabilidade.
   

Tudo 100% online, com suporte especializado e a segurança da maior corretora independente do Brasil e da Espanha.

Quanto rende o tesouro direto? 

A rentabilidade do Tesouro Direto varia conforme o tipo de título: prefixado, Selic ou IPCA+. 

No Tesouro Selic, o rendimento segue a taxa básica de juros. No prefixado, o retorno é definido no momento da compra. Já no IPCA+, o ganho combina inflação e juros reais. 

Fatores como tempo de aplicação e marcação a mercado também afetam quanto rende o Tesouro Direto. Veja também quanto rende R$5.000 no Tesouro Direto.

Quanto rende R$ 50.000 no Tesouro Direto Selic?

Com a Selic em 14,75% ao ano (taxa atualizada de acordo com a última reunião do Copom em 7 de maio de 2025), o rendimento bruto mensal estimado para R$50.000 no Tesouro Selic é de cerca de R$612,50. A rentabilidade pode variar com a taxa e o tempo de aplicação.

É preciso entender como é feito o cálculo estimado do rendimento bruto mensal dos investimentos no Tesouro Selic com base na taxa Selic anual atual de 14,75% (em maio de 2025). Confira:

Explicando os termos:

• Valor Investido: quanto você aplicou (ex: R$ 50.000)
  
• Selic Anual: taxa de juros atual (ex: 14,75%)
  
• Dividimos por 12 para obter a taxa mensal

Portanto, com R$50.000 investidos no Tesouro Selic atualmente, a conta aproximada de rendimento mensal seria:

Esses valores são aproximações do rendimento bruto mensal (sem desconto de IR ou taxas da B3). A rentabilidade real pode variar levemente conforme o preço de compra do título, dias úteis do mês e marcação a mercado.

Para cálculos exatos com datas e liquidez, o ideal é usar simuladores oficiais, como o do Tesouro Direto.

Quanto rende 80 mil no Tesouro Direto por mês?

A uma Selic de 14,75% ao ano, R$80.000 investidos no Tesouro Direto Selic, geram, em média, R$980,00 por mês de rendimento bruto, considerando um título como o Tesouro Selic.

Quanto rende R$100.000 hoje no Tesouro Direto?

Com base na Selic atual, R$100.000 investidos no Tesouro Direto, podem render aproximadamente R$1.225 por mês em termos brutos, variando conforme o título e prazo.

CDB ou Tesouro Direto: qual escolher?

CDB e Tesouro Direto são investimentos de renda fixa, mas com características distintas que podem se adequar melhor a diferentes perfis e objetivos. 

O Tesouro Direto tende a ser mais acessível e com liquidez diária em alguns títulos, enquanto os CDBs podem oferecer maior rentabilidade — especialmente quando atrelados a 100% ou mais do CDI. Ambos contam com baixo risco, mas o CDB depende da cobertura do FGC.

O Tesouro é indicado para quem busca segurança e previsibilidade, enquanto o CDB pode ser mais atrativo para quem deseja rentabilidade acima da Selic, assumindo o risco bancário (mitigado pelo FGC até R$250 mil por instituição). O ideal é comparar prazos, objetivos e o perfil de risco do investidor.

Qual o risco em investir no Tesouro Direto?

Apesar de ser considerado um dos investimentos mais seguros do país, o Tesouro Direto possui riscos como o risco de mercado (variações no preço do título antes do vencimento) e o risco de liquidez (dificuldade de vender títulos em datas específicas por um valor justo). Esses riscos afetam especialmente quem resgata antes do vencimento.

No Tesouro Prefixado e IPCA+, oscilações nas taxas de juros podem fazer o valor do título cair temporariamente. Já no Tesouro Selic, esse risco é menor, tornando-o ideal para reservas de emergência. 

A recomendação é respeitar o prazo de vencimento e manter uma carteira diversificada para diluir os riscos.

Quais os preços e taxas do Tesouro Direto?

O preço do título no Tesouro Direto varia conforme as taxas de juros e o prazo até o vencimento. Essa oscilação é conhecida como marcação a mercado. 

Ao comprar um título, o investidor paga um valor unitário que representa uma fração do título completo, com possibilidade de investir a partir de R$30.

Em relação às taxas, o principal custo é a taxa de custódia da B3, que atualmente é de 0,20% ao ano sobre o valor aplicado (isenta para valores de até R$10 mil no Tesouro Selic). Também há imposto de renda regressivo, de 22,5% a 15% sobre os rendimentos, conforme o tempo de aplicação.

Imposto de renda Tesouro Direto 

Os rendimentos do Tesouro Direto são tributados conforme o prazo da aplicação, seguindo a tabela regressiva do Imposto de Renda. Quanto maior o tempo de investimento, menor é a alíquota aplicada. 

O imposto é descontado automaticamente no momento do resgate ou no vencimento do título. Além disso, há incidência de IOF apenas para resgates com menos de 30 dias.

Tabela de Imposto de Renda (IR) no Tesouro Direto:

Tabela de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras):

Quem investe em Tesouro Direto é obrigado a declarar Imposto de Renda?

Sim, investidores do Tesouro Direto devem declarar o investimento no Imposto de Renda, mesmo que não tenham resgatado os valores. 

A obrigatoriedade ocorre se o valor total em investimentos for superior a R$140,00 no último dia do ano-base ou se houver rendimentos tributáveis a declarar, como juros recebidos durante o ano.

Como declarar tesouro direto no imposto de renda?

Para declarar o Tesouro Direto, é preciso acessar a ficha “Bens e Direitos” no programa da Receita e informar os títulos adquiridos com seus respectivos valores e códigos. 

Já os rendimentos devem ser lançados na ficha “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva/Definitiva”.

Passo a passo para declarar Tesouro Direto:

1. Acesse a ficha “Bens e Direitos” e selecione o código 45 – Aplicação de renda fixa (Tesouro Direto, CDB etc.).
   
2. Informe o CNPJ da instituição financeira (corretora ou banco) e os dados do título.
   
3. Na ficha “Rendimentos Sujeitos à Tributação Exclusiva”, use o código 06 – Rendimentos de aplicações financeiras para declarar os juros recebidos no ano.

Qual o melhor banco para investir no tesouro direto?

Não existe um único “melhor banco” para investir no Tesouro Direto, pois a escolha ideal depende do seu perfil de investidor, objetivos e preferências quanto a taxas, usabilidade da plataforma e suporte. 

O mais importante é optar por uma instituição habilitada pelo Tesouro Nacional e que ofereça um ambiente seguro e eficiente para operar.

Na CM Capital, você investe no Tesouro Direto com taxa zero de corretagem e suporte especializado. Além disso, a corretora proporciona fácil integração com outros ativos da renda fixa e variável, ideal para quem deseja diversificar e evoluir na jornada como investidor.

Quais as principais vantagens de se investir no tesouro direto? 

Como vimos, o Tesouro Direto oferece diversas opções de títulos que podem atingir diversos objetivos financeiros. Por isso o Tesouro já é considerado um dos investimentos mais flexíveis do mercado, além de ser extremamente seguro.

É o investimento mais seguro do Brasil

Por ser um título público, o Tesouro tem garantia de segurança pelo Tesouro Nacional. O risco de o Governo Federal não pagar suas dívidas é praticamente nulo.

É acessível

Com valores mínimos de aproximadamente R$30, qualquer pessoa pode começar a investir no Tesouro, o tornando um investimento perfeito para entrar no mercado e ir conhecendo os detalhes aos poucos.

Flexível para seus objetivos

É possível escolher o melhor Tesouro para o seu objetivo. Existem diferentes tipos de rentabilidade, prazos de vencimento e fluxos de remuneração.

Tem alta liquidez

É fácil fazer o resgate do seu dinheiro investido no Tesouro Direto, uma vez que o Tesouro Nacional se compromete a comprar os títulos de volta. 

O Tesouro permite o resgate do dinheiro no mesmo dia que realizar o pedido. Porém a rentabilidade pode ser afetada pela marcação a mercado.

Rentabilidade

Os títulos do Tesouro têm ótimas rentabilidades para a renda fixa. É possível investir atrelado à Selic, ao IPCA ou com uma renda pré-fixada e as taxas são competitivas com o mercado.

Quando posso vender Tesouro Direto?

O investidor pode vender seus títulos do Tesouro Direto a qualquer dia útil, durante o horário de funcionamento do mercado. A liquidez é diária, com recompra garantida pelo Tesouro Nacional, mas o valor de venda pode variar conforme as condições de mercado.

Posso retirar meu Tesouro Direto antes do vencimento?

Sim, é possível vender o título antes do vencimento. A venda é feita pela própria plataforma de investimentos, com liquidação em um dia útil. 

No entanto, o valor de resgate pode ser diferente do contratado inicialmente, devido à marcação a mercado.

Vale a pena vender Tesouro Direto antes do vencimento?

Depende. Vender antes do prazo pode gerar ganhos ou perdas, dependendo da taxa de juros vigente e da oscilação do mercado. 

É importante avaliar seus objetivos, necessidade de liquidez e se o momento favorece a rentabilidade. Caso contrário, manter o título até o vencimento tende a ser mais vantajoso.

Invista no Tesouro Direto ideal para seu perfil na CM Capital

Na CM Capital, você encontra suporte especializado para escolher o título mais adequado ao seu momento financeiro e objetivos. Com uma plataforma intuitiva, conteúdos educativos e atendimento personalizado, fica mais simples e seguro investir com estratégia.

Seja para quem busca segurança ou diversificação, nossos assessores ajudam você a construir uma carteira sólida de investimentos de renda fixa, com foco em rentabilidade e equilíbrio. 

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