Na renda fixa, o investidor empresta dinheiro a uma instituição, em troca de uma remuneração acordada previamente.
Atualizado em 21 de maio de 2025 por Natalia Rodrigues
A renda fixa é uma categoria de investimento em que as regras de remuneração — como taxas de juros e prazos de vencimento — são definidas no momento da aplicação.
Ou seja, o investidor já conhece, total ou parcialmente, qual será o retorno esperado no final do período.
Esse tipo de investimento é considerado mais previsível e conservador em comparação à renda variável, sendo ideal para quem busca segurança, estabilidade e planejamento financeiro.
Índice:
Na renda fixa, o investidor empresta dinheiro a uma instituição — como o governo, bancos ou empresas — em troca de uma remuneração acordada previamente.
Esse rendimento pode ser prefixado (valor fixo) ou pós-fixado (atrelado a indicadores como a Selic ou o IPCA).
Durante o prazo do investimento, o emissor utiliza esse capital e devolve ao investidor o valor aplicado com juros no vencimento ou de forma periódica, conforme o tipo do título.
A renda fixa se destaca pela previsibilidade, já que o investidor conhece o rendimento esperado no momento da aplicação, especialmente nos produtos prefixados.
Ela oferece maior segurança relativa, sendo ideal para perfis conservadores, mas ainda assim está sujeita a riscos — como crédito, liquidez e oscilação de preços em função da marcação a mercado.
A volatilidade na renda fixa é menor do que na renda variável, mas pode variar conforme o tipo de título. Por exemplo, papéis de longo prazo e com taxa atrelada à inflação tendem a oscilar mais.
O risco e o retorno dos ativos de renda fixa também variam: enquanto títulos públicos são mais seguros, debêntures, por exemplo, podem oferecer retornos maiores com riscos mais elevados.
A renda fixa possui um grande leque de possibilidades de investimentos que podem estar ligados aos setores público e privado em seus mais diversos segmentos. Destacamos a seguir os principais títulos de renda fixa.
São emitidos pelo Tesouro Nacional, com liquidez diária e garantidos pela recompra pelo próprio governo.
Oferecem rentabilidade superior à inflação (Tesouro IPCA+) e risco mínimo, já que o governo pode emitir moeda para honrar suas dívidas, mesmo em cenários políticos adversos.
Títulos emitidos pelos bancos para captar recursos, oferecendo uma rentabilidade aos investidores. São seguros e indicados para todos os perfis de investidores, pois garantem o retorno do valor investido acrescido de juros.
A LCI é emitida por instituições financeiras para financiar o setor imobiliário, enquanto a LCA tem como foco o agronegócio. Em ambos os casos, o investidor empresta dinheiro à instituição, que devolve o valor investido com juros no vencimento do título.
São títulos de dívida emitidos por empresas para captar recursos, com o objetivo de financiar projetos ou pagar dívidas. Podem oferecer rentabilidade superior à de outras modalidades de renda fixa, mas são destinadas a investidores específicos.
CRI/CRA (Certificados de Recebíveis Imobiliários/Agrícolas) são semelhantes a LCI/LCA, mas emitidos diretamente por empresas, o que implica um risco maior, pois não há garantia do FGC.
Já a LC (Letra de Câmbio) é emitida por instituições financeiras e é atrelada a variações de moeda. Funciona como um empréstimo à instituição, com retorno em juros ao investidor.
Investir em renda fixa traz diversas vantagens. A primeira delas é a previsibilidade dos rendimentos, especialmente nos ativos com taxa prefixada, o que facilita o planejamento financeiro.
A renda fixa oferece maior segurança, sendo ideal para quem busca preservar o capital. Outro ponto positivo é a diversidade de produtos, com prazos, emissores e formas de remuneração diferentes, o que permite montar carteiras equilibradas.
Muitos ativos também contam com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), protegendo até R$250 mil por CPF e instituição em caso de falência do emissor.
A acessibilidade é outro destaque, com investimentos a partir de valores baixos, e a variedade de opções atende desde objetivos de curto prazo até estratégias de longo prazo.
A renda fixa é indicada principalmente para investidores conservadores, que priorizam segurança e estabilidade.
Também é recomendada para iniciantes, que estão dando os primeiros passos no mercado financeiro, por sua simplicidade e menor risco. Perfis moderados podem utilizá-la para equilibrar a carteira e proteger parte do patrimônio.
Além disso, é ideal para quem deseja montar uma reserva de emergência, já que oferece liquidez e previsibilidade em cenários de imprevistos.
O primeiro passo para investir em renda fixa é definir seus objetivos financeiros, como formar uma reserva de emergência, poupar para um projeto ou proteger o patrimônio.
Em seguida, é essencial entender o seu perfil de investidor — conservador, moderado ou arrojado — para escolher os ativos mais adequados. Depois, abra conta em uma instituição confiável, como uma corretora de investimentos.
Comece com títulos simples e acessíveis, como Tesouro Direto ou CDBs de bancos conhecidos. Priorize a construção de uma reserva com liquidez diária e, à medida que ganhar confiança, explore outras opções de acordo com seus planos e prazos.
Escolher o melhor investimento em renda fixa depende de alguns critérios essenciais. O primeiro é o prazo: quanto tempo você pode deixar o dinheiro aplicado?
Depois, avalie a rentabilidade e o nível de risco do emissor: quanto mais confiável a instituição, menor o risco. Por fim, considere a tributação e a possível cobertura do FGC, que garante mais segurança em alguns produtos.
CDI e CDB são conceitos diferentes, mas frequentemente comparados.
O CDI é uma taxa de referência usada como base para diversos investimentos. Já o CDB é um produto de renda fixa emitido por bancos, e sua rentabilidade costuma ser um percentual do CDI.
Por exemplo, um CDB que rende 110% do CDI é mais vantajoso do que deixar o dinheiro parado em uma conta que remunera apenas 100% do CDI. Em geral, o CDB pode ser mais vantajoso, desde que tenha boa rentabilidade, prazo adequado e proteção do FGC.
Os principais lugares para aplicar em renda fixa com segurança e praticidade são bancos, corretoras de valores e plataformas digitais de investimento autorizadas pelo Banco Central.
Nessas instituições, é possível acessar produtos como CDBs, LCIs, LCAs, Tesouro Direto, CRIs, CRAs e fundos de investimento.
Corretoras como a CM Capital oferecem uma ampla variedade de ativos de renda fixa, permitindo ao investidor comparar rentabilidades, prazos e emissores de forma prática.
A diversificação entre diferentes emissores e prazos é essencial para aumentar a segurança da carteira e potencializar os ganhos.
A maioria dos produtos de renda fixa segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, que varia de 22,5% a 15%, conforme o prazo do investimento.
Quanto mais tempo o dinheiro ficar aplicado, menor é a alíquota cobrada. Além disso, o IOF incide em resgates feitos em até 30 dias, reduzindo gradualmente até zerar no 30º dia.
Alguns produtos, como LCI, LCA, CRI e CRA, são isentos de IR para pessoas físicas. Já os fundos de renda fixa estão sujeitos ao “come-cotas”, que é a antecipação do IR sobre os rendimentos, aplicada duas vezes ao ano (maio e novembro).
Conhecer essas regras ajuda o investidor a planejar melhor suas aplicações e rentabilidade líquida.
Embora conhecida pela segurança, a renda fixa também envolve riscos.
Entre eles, o risco de crédito (emissor não arcar com o pagamento), risco de mercado (variação nas taxas de juros), risco de liquidez (dificuldade de resgatar antes do vencimento) e risco inflacionário (perda do poder de compra).
A tributação também impacta o rendimento final, principalmente em prazos curtos. Por isso, é essencial avaliar bem o emissor, o prazo da aplicação e o cenário econômico.
Entender esses fatores ajuda a tomar decisões mais conscientes e proteger o capital investido.
O Fundo Garantidor de Créditos (FGC) protege investimentos em produtos emitidos por instituições financeiras, como CDB, LCI, LCA e letras de câmbio. O limite de cobertura é de até R$250 mil por CPF e por instituição, com teto global de R$1 milhão a cada quatro anos.
O FGC é essencial para a segurança do investidor, mas não cobre todos os ativos – por isso, é fundamental verificar se o produto e a instituição estão dentro do escopo do fundo. Essa verificação ajuda a minimizar o risco de crédito e aumentar a confiança no investimento.
Na CM Capital, você encontra uma plataforma completa com diversas opções de renda fixa, desde CDBs com rentabilidade acima do CDI até títulos do Tesouro Direto e fundos com gestão especializada.
Tudo isso com a solidez de uma corretora que prioriza a transparência e o atendimento ao cliente.
Seja para objetivos de curto, médio ou longo prazo, nossos produtos oferecem rentabilidades atrativas, segurança e facilidade na hora de investir. Acesse a plataforma da CM Capital e encontre o investimento ideal para o seu perfil!
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