Ao fazer investimentos, é importante entender quais são os indexadores utilizados e como eles afetam as suas aplicações. Um dos mais importantes é o Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA), um indicador econômico que afeta todo o mercado e por consequência os investidores.
No entanto, o tema ainda gera muitas dúvidas e, nem sempre, as pessoas compreendem como funciona o índice IPCA e os seus impactos. Isso traz dificuldades para analisar o mercado e fazer as melhores escolhas em relação às aplicações financeiras.
Você tem interesse no assunto? Então, continue a leitura deste post e esclareça as principais dúvidas sobre o IPCA!
O que é o índice IPCA?
O IPCA é medido mensalmente pelo Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE), sendo um indicador oficial da inflação no Brasil. Ele mede a variação no custo de vida das famílias com renda mensal entre 1 e 40 salários-mínimos que residem em regiões metropolitanas e municípios selecionados de acordo com a representatividade populacional.
É com base nessa informação que o Banco Central cria as políticas monetárias para seguir as metas de inflação, a fim de tentar mantê-la em níveis adequados. Por isso, esse é um índice que afeta toda a economia e também tem reflexos nos investimentos.
Como o IPCA é calculado?
O cálculo é feito considerando dados que são coletados entre o primeiro e o último dia de cada mês. Nele, são consideradas informações dos diversos setores, como:
- comércio;
- prestadores de serviço;
- concessionárias de serviço público;
- domicílios (valores de aluguel).
Para compor o cálculo, o IBGE consulta as despesas relacionadas às diversas categorias de consumo necessárias para o dia a dia. Veja só:
- moradia;
- alimentação e bebidas;
- artigos para a casa;
- comunicação;
- despesas pessoais;
- educação;
- moradia;
- saúde e higiene;
- transporte;
- vestuário.
Como funciona o histórico de variação?
É possível verificar a variação do IPCA no mês ou o total acumulado em determinados períodos. Para isso, uma ferramenta bastante útil é a calculadora do cidadão disponibilizada pelo Banco Central, que também permite a realização de cálculos para atualizar valores com diferentes índices.
No período de 12 meses englobado entre maio de 2019 até abril de 2020, por exemplo, as oscilações no índice atingiram a média de 2,4%, com variações da seguinte forma, segundo informado no site do IBGE:
- maio: 0,13;
- junho: 0,01;
- julho: 0,19;
- agosto: 0,11;
- setembro: – 0,04;
- outubro: 0,10;
- novembro: 0,51;
- dezembro: 1,15;
- janeiro: 0,21;
- fevereiro: 0,27;
- março: 0,07;
- abril: -0,31.
Como as altas e baixas do IPCA impactam os investimentos?
Todos os investimentos são afetados pela inflação já que ela afeta o poder de compra e o cenário econômico como um todo. Então, um dos objetivos de investir é sempre garantir um retorno que seja igual ou, preferencialmente, superior ao IPCA.
A ideia é que o investidor consiga, pelo menos, manter a sua capacidade de compra em longo prazo, caso contrário, o dinheiro acaba desvalorizado. Contudo, esse não é o único impacto existente: há diversas aplicações financeiras que são atreladas ao índice IPCA, aumentando os impactos que as altas e baixas trazem para os rendimentos.
Basicamente, quando o IPCA sobe, o investimento traz maior rentabilidade. Porém, em caso de baixa, as aplicações terão um retorno menor. Além disso, as variações podem ter reflexos nos negócios existentes e em outros tipos de aplicações financeiras, como os investimentos na bolsa de valores. A situação do mercado pode gerar crises e deixar algumas ações em queda, enquanto outras conseguem ganhos.
Entretanto, esse não é o único fator que traz impactos para os investimentos: a variação de outros índices, o mercado externo e outras características da economia também refletem diretamente no retorno obtido e devem ser avaliadas com atenção para uma boa gestão de sua carteira.
Dessa forma, o índice IPCA afeta os investimentos de diversas formas, mesmo quando eles não estão atrelados a esse indexador. Isso acontece, principalmente, porque ele está diretamente relacionado à inflação, que afeta a situação das pessoas e das empresas, influenciando todo o mercado.
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