RLP: como funciona na prática

O RLP é um programa da Bolsa, Brasil, Balcão (B3) que tem o objetivo de fortalecer o mercado financeiro de pessoa física, dando maior liquidez em suas operações e permitido que a corretora seja a contraparte das operações.

A ferramenta começou a ser ofertada aqui no Brasil em 2019 como um projeto em teste. Já que nos EUA ela está em funcionamento desde 2012 e já é usada em cerca de 90% do volume negociado por lá.

Em 2022, a B3 decidiu oferecer o RLP pro mercado a vista, permitindo operar ações com a ferramenta, depois de uma ótima aceitação pelo mercado, o pleno funcionamento da oferta, e um crescimento no número de investidores na bolsa brasileira, que saiu de 700 milhões de CPFs em 2018 para 3.3 milhões em 2021.

Vantagens da RLP

Com a RLP é possível aproveitar uma série de vantagens e benefícios em suas negociações.

• Aumento de liquidez dos ativos negociados;
• Melhora de preço de execução de suas ordens;
• Aumento do volume de negociação dos participantes.

O que é de grande importância evidenciar, é que utilizando a oferta RLP, você terá a possibilidade de executar sua oferta igual ou melhor que o preço disponível no livro de ofertas. Ou seja, a oferta será sempre igual ou melhor do que está apresentando no book.

RLP: Como será o processo?

A oferta RLP não ficará visível no livro de ofertas, mas estará inserida no OMS dedicado no Core da B3, garantindo total transparência no mercado como um todo.

A oferta RLP é exclusiva para ordens de investidores segmentados como varejo, ou seja, pessoa física.

O preço é ajustado continuamente e de forma automática, para oferecer sempre as melhores condições de liquidez e preço. Ao fechar um negócio, o investidor terá sempre um preço igual ou melhor ao disponível no topo do book de ofertas.

Quando os preços forem iguais aos do livro de oferta, quem estiver aguardando o fechamento de negócio terá prioridade garantida, caso ofereça uma quantidade suficiente para atender, total ou parcialmente, a oferta do cliente de varejo da corretora.

Como funcionará a RLP na prática?

Em nosso exemplo, utilizaremos operações em contratos de mini dólar (WDO), onde o tick é de 0,5 ponto.

Conforme o book de ofertas acima, existe uma diferença de 2 ticks entre a melhor oferta de compra e a melhor oferta de venda, ou seja, 1 ponto.

Neste cenário, com a oferta RLP (Retail Liquidity Provider), você teria a possibilidade de comprar num preço melhor que o que está vendo no livro de ofertas, pois haveria uma ordem que não apareceria no topo do book de venda a R$ 3789,50 da CM Capital, proporcionando assim as melhores condições de preço, sendo comprovadamente positivo financeiramente no resultado de suas operações.

“Mas verei o casamento da execução dessa ordem em minha plataforma?”

Sim, será garantida sempre a transparência de todas as ordens executadas no mercado.

Mesmo que você não veja a ordem RLP no book de ofertas, você vê o casamento dessa ordem posteriormente no Times and Trades e no Acompanhamento de Ordens de sua plataforma.

Além de melhorar o preço na execução, também ocorrerá uma melhora na execução dos lotes, nas negociações.

Você Trader, as vezes pode notar que ao agredir o mercado, seja na compra ou na venda, ocorre a execução da ordem em diferentes níveis de preço, dependendo da volatilidade e liquidez do mercado.

Neste exemplo, há somente a diferença de 1 tick entre a melhor oferta de compra e melhor oferta de venda e você Trader está vendido em 15 contratos e precisará se desfazer da posição para garantir seu gain.

Ao executar uma ordem de compra a mercado sem a RLP você iria agredir o mercado, com diversas execuções parciais, comprando 1 WDO a R$ 3790;  8 a R$ 3790,50 ; 5 a R$ 3791 e 1 a R$ 3791,50. Com isto seu preço médio seria de R$ 3791,17.

Ao negociar com a RLP, você teria a possibilidade de execução da ordem no primeiro nível de preço do mercado, comprando 15 WDO a R$ 3790,00 e economizando 1,17 pontos por contrato nesta simulação.

Opere com a CM Capital

O RLP pode ajudar você nas suas operações. Operando com a RLP ativa na CM Capital você tem taxa zero e plataformas gratuitas.

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