Essa semana foi, de longe, excepcional. Marcada pelo início da Copa do Mundo, também contou com feriado de Ação de Graças nos Estados Unidos, que fechou os mercados por lá, garantindo uma liquidez menor durante as operações.
Apesar disso, alguns indicadores foram divulgados, como a prévia da inflação brasileira e a última ata do ano do Fomc. Com tanta coisa acontecendo ao mesmo tempo, foco do investidor brasileiro acabou permanecendo no cenário político e na bola em campo, é claro.
Resumo da semana: o mercado na palma da sua mão
Segunda-feira
A manhã no Brasil sempre começa com o relatório Focus do Banco Central, com as principais expectativas para a economia brasileira. Que mais uma vez elevou as expectativas para a inflação de 2022 e 2023. A expectativa para o PIB de 2022 também cresce.
IPCA 2022: Passa de 5,82% para 5,88%
PIB 2022: De 2,77% para 2,80%
Do outro lado do mundo, recebemos os dados do índice de preços ao produtor (PPI) da Alemanha, que desacelerou e teve a primeira queda mensal desde abril de 2020. A taxa ficou negativa em 4,2% na comparação mensal, mas os preços da energia tiveram menos intensidade na pressão.
Terça-feira
O ministro da Energia da Arábia Saudita, príncipe Abdulaziz bin Salman, disse que o reino não está discutindo um potencial aumento na produção com outros produtores da Opep, informou a agência de notícias estatal SPA, negando uma reportagem do Wall Street Journal nesta segunda-feira (21).
“É sabido que a Opep+ não discute nenhuma decisão antes da reunião”, disse o príncipe, referindo-se à próxima reunião do grupo em dezembro.
“O atual corte de 2 milhões de barris por dia pela Opep+ continua até o final de 2023 e, se houver necessidade de tomar novas medidas reduzindo a produção para equilibrar oferta e demanda, sempre estaremos prontos para intervir.” Os contratos futuros do petróleo reduziram perdas após os comentários do saudita.
PEC da Transição derrete Ibovespa e especialistas explicam impactos
Quarta-feira
O IPC-S da terceira quadrissemana desacelerou de 0,7% MoM para 0,65% MoM. o movimento se deve a desaceleração expressiva do grupo de educação, que passou de 1,29% MoM para 0,38% MoM em apenas uma quadrissemana. Os grupos que antecipam os movimentos do IPCA, no entanto, que será divulgado amanhã, mostram aceleração inflacionária. É o caso de alimentos e transportes. Os demais grupos não apresentam movimentos relevantes.
Pequim registrou recorde de novos casos nesta terça-feira (22) e a capital vai adotar restrições mais rígidas a partir de hoje (24), exigindo testes PCR com resultado negativo a cada 48h para acesso a locais públicos.
A prévia PMI composto do Reino Unido, que engloba os setores industrial e de serviços, subiu de 48,2 em outubro para 48,3 em novembro, atingindo o maior nível em 2 meses, mas permanecendo abaixo da barreira de 50 que sinaliza contração da atividade.
PMI de serviços do Reino Unido ficou estável em 48,8, assim como PMI industrial, que também mostrou estabilidade em novembro, em 46,2.
PMI Zona do Euro subiu de 47,3 em outubro para 47,8 em novembro. PMI industrial foi de 46,4 a 47,3. PMI serviços ficou estável em 48,6.
PMI da Alemanha subiu de 45,1 para 46,4 em novembro. PMI industrial avançou de 45,1 a 46,7. PMI de serviços foi de 46,5 a 46,4.
O Credit Suisse alertou nesta quarta-feira que espera registrar seu quinto prejuízo trimestral seguido nos últimos três meses de 2022, à medida que saídas líquidas de ativos levaram sua divisão de gestão de riquezas a enfrentar dificuldades em meio a uma dolorosa reestruturação de suas operações.
Quinta-feira
Investidores em NY saíram mais tranquilos para o Dia de Ação de Graças, que fecha os mercados hoje (24), depois que a ata do FED sinalizou a redução no ritmo do aperto dos juros.
O documento está muito em linha com os discursos dos membros atualmente e com as comunicações que eles vem emitindo desde a metade do ano.
Apesar de o ciclo mais longo ou mais intenso estar no radar, os mercados em Nova York comemoraram a perspectiva de que os dias de aperto de 75 pontos base do juro ficaram para trás e que o FED vai pegar mais leve no ritmo. Os juros americanos caíram ontem após a divulgação.
O índice de clima de negócios alemão do instituto IFO subiu para 86,3 pontos em novembro, de 84,5 em outubro. a recessão pode ser menos severa do que muitos esperavam”, disse o presidente do IFO, Clemens Fuest.
Ainda lá fora, as cotações do petróleo aliviaram a pressão com a notícia de que o G7 pretende impor um teto de US$ 65 a US$ 70 por barril ao preço do petróleo russo, acima do que a Rússia negocia atualmente, entre US$ 62 a US$ 63.
Divulgados pelo BC, os dados do fluxo cambial vieram positivos, com entrada de US$ 1,952 bilhão na semana passada, resultado de ingresso de US$ 1,044 bilhão pela conta financeira e de US$ 908 milhões pela via comercial.
No acumulado do mês, o fluxo total está positivo em US$ 3,841 bi (entraram US$ 2,169 bilhões na conta financeira e US$ 1,671 bilhão na comercial).
Em Brasília, a falta de consenso adiou para a semana que vem uma definição sobre a PEC da Transição. Já o IPCA-15 de outubro registrou inflação de 0,53% MoM (6,18% YoY), marginalmente abaixo da mediana das expectativas de mercado, que estava em 0,55% MoM, e significativamente acima do limite superior do RMI fixado para 2022 (5%).
A média dos núcleos manteve-se praticamente estável frente o resultado anterior (0,56% MoM em outubro contra 0,55% MoM em novembro). Todos os núcleos acompanhados pela CM Capital (IPCA exclusão, exclusão 1, exclusão 2, exclusão 3 e dupla ponderação) mostraram inflação elevada e concentrada em patamar estreito (entre 0,41% MoM e 0,72% MoM). Esse movimento reforça a característica ruim do indicador, que independentemente da característica do núcleo sugere pressão no curto/médio prazo.
Por fim, o dia também foi marcado pela estreia do Brasil na Copa do mundo, jogando contra a Sérvia, às 16h.
Sexta-feira
O brasileiro, com uma agenda esvaziada de indicadores, pode acordar tranquilo na sexta-feira para fazer suas compras de Black Friday, assim como os norte-americanos, que terão apenas meio período de negociação, por conta do feriado de Ação de Graças.
Na Alemanha a realidade é diferente, o país recebe os números do PIB trimestral e de Confiança do Consumidor, que podem movimentar o mercado. O investidor pode ficar tranquilo durante essa semana, há alguns indicadores a ficar de olho, mas de modo geral, é esperado uma semana mais tranquila para o mercado financeiro mundial.
