O que é spread? Veja o que significa no trade, como funciona e cálculo

O spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo no mercado financeiro. Ele representa o custo implícito para o investidor ao realizar uma transação e é uma medida de liquidez e eficiência do mercado. Quanto menor o spread, mais acessível e eficiente é a negociação.

Índice:

• Como funciona o spread?
• Quais são os tipos de spread?
• Qual é a importância do spread para o trader?
• Como o spread pode ser usado?
• Como o spread impacta as operações de trade?
• Qual é a relação entre spread nas ações e a liquidez?
• Quais fatores que podem modificar o spread?
• Como lucrar ao operar um spread?
• Potencialize seus trades com spread na CM Capital!

Como funciona o spread?

O spread é formado pela diferença entre o preço de compra (oferta) e o preço de venda (demanda) de um ativo no mercado. Ele é influenciado por fatores como a liquidez do ativo, a volatilidade do mercado e a oferta e demanda.

Sua principal função é refletir o custo de transação para o investidor. Em mercados com alta liquidez, o spread tende a ser menor, facilitando negociações rápidas e eficientes. Já em mercados menos líquidos, o spread pode ser maior, indicando custos mais elevados para realizar operações.

Quais são os tipos de spread?

Existem vários tipos de spread utilizados por traders e investidores no mercado financeiro. Os principais incluem:

1. Spread de Compra e Venda (Bid-Ask Spread): A diferença entre o preço de compra (ask) e o preço de venda (bid) de um ativo.
2. Spread de Futuros: Diferença entre os preços de contratos futuros com datas de vencimento diferentes.
3. Spread de Opções: Refere-se às diferenças entre os preços de exercício (strike) de diferentes opções de compra e venda (calls e puts).
4. Spread de Crédito: Utilizado em estratégias de opções, como o “credit spread”, onde se compra uma opção e se vende outra, gerando um crédito inicial.
5. Spread de Débito: Estratégia oposta ao spread de crédito, onde o trader paga uma diferença entre as opções compradas e vendidas.
6. Spread de Taxa de Juros: Diferença entre as taxas de juros de dois instrumentos financeiros, frequentemente usada em contratos de swaps.

Qual é a importância do spread para o trader?

O spread tem grande importância para o trader, pois representa um custo imediato nas operações de compra e venda. 

Quanto maior o spread, maior o custo de transação para o trader. Isso significa que o preço de venda (ask) deve se mover para um ponto favorável para cobrir esse custo antes que o trader comece a obter lucros. 

Em mercados com spreads menores, o trader tem uma vantagem porque os custos de transação são reduzidos, o que facilita a realização de lucros rápidos, especialmente em operações de curto prazo.

Como o spread pode ser usado?

O spread pode ser utilizado de diversas maneiras, dependendo da estratégia do trader. Algumas abordagens incluem:

• Arbitragem de Spread: O trader pode explorar as diferenças de preços em diferentes mercados ou ativos, comprando e vendendo simultaneamente para gerar lucro com a diferença do spread.
• Operações de Opções: Usar estratégias de “credit spread” ou “debit spread” para limitar riscos e gerar lucros com a variação dos spreads.
• Trading com Spreads Fixos: Traders podem operar com spreads fixos oferecidos por corretores, aproveitando a previsibilidade dos custos.
• Trading em Alta Liquidez: Em mercados de alta liquidez, o spread tende a ser menor, proporcionando ao trader menores custos de transação.

Como calcular o spread?

Apresente a fórmula para calcular o spread e exemplifique o uso em diferentes mercados.

O cálculo do spread pode ser feito através da diferença entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo. A fórmula é:

Spread = Preço de Venda (Ask) – Preço de Compra (Bid)

Exemplo: Se o preço de venda de uma ação é R$ 10,05 e o preço de compra é R$ 10,00, então o spread será de:

Spread = 10,05 – 10,00 = R$ 0,05

Esse valor representa o custo de transação que o trader deve superar para ter lucro.

Como o spread impacta as operações de trade?

O spread impacta diretamente os custos e lucros de uma operação de trade. Quando um trader compra um ativo, ele já está começando sua operação com um prejuízo equivalente ao valor do spread, pois o preço de venda é sempre mais baixo que o de compra. 

Esse fator pode influenciar as estratégias de curto prazo, onde os custos de transação podem se tornar um obstáculo significativo. Em mercados mais voláteis, os spreads podem se expandir, aumentando o custo da operação.

Qual é a relação entre spread nas ações e a liquidez?

A liquidez de um mercado está diretamente relacionada ao spread. Em mercados com alta liquidez, os spreads tendem a ser menores, pois há maior número de compradores e vendedores, o que torna mais fácil a negociação de ativos sem grandes flutuações de preço. 

Já em mercados com baixa liquidez, o spread tende a ser maior, devido à menor oferta e demanda, o que dificulta a execução de ordens sem impactar o preço.

Quais fatores que podem modificar o spread?

Diversos fatores podem modificar o spread, incluindo:

• Volatilidade: Quando a volatilidade aumenta, o spread tende a aumentar também, pois o risco de grandes flutuações de preço leva os market makers a ampliarem os spreads para se protegerem.
• Liquidez do Mercado: Como mencionado anteriormente, mercados com maior liquidez apresentam spreads menores.
• Tamanho da Ordem: Ordens maiores podem levar a um aumento no spread, pois podem impactar o preço de mercado.
• Hora do dia: Durante horários de baixa liquidez (por exemplo, à noite ou fora do horário comercial), os spreads podem aumentar.
• Eventos Econômicos: O anúncio de dados econômicos importantes ou eventos geopolíticos pode gerar maior volatilidade, impactando o spread.
• Tipo de ativo: O spread também varia conforme o ativo, com moedas e grandes ações tendendo a ter spreads menores em comparação com ações menos negociadas.

Como lucrar ao operar um spread?

Para lucrar operando com spreads, é importante adotar uma estratégia que maximize as vantagens do uso dessa ferramenta:

Operar em mercados com alta liquidez

Isso garante spreads mais baixos, reduzindo os custos das transações.

Usar spreads de opções

Estratégias como o “credit spread” podem ser rentáveis se bem executadas, pois proporcionam uma entrada com crédito e potencial de lucro limitado.

Monitorar a volatilidade

Operar com spreads pode ser vantajoso em períodos de baixa volatilidade, onde o risco de flutuações inesperadas de preço é menor.

Aproveitar spreads em ativos com movimentos previsíveis

Identificar ativos que têm padrões de comportamento de preço mais estáveis pode ser uma estratégia eficaz.

Potencialize seus trades com spread na CM Capital!

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